Banky postupně snižují úrokové sazby hypoték. Náhlý pokles úrokových sazeb by mohl vyvolat vlnu refinancování nebo tlaku na banky, aby snížily sazby během fixace. I když mírné poplatky za předčasné splacení poskytují klientům větší flexibilitu, banky se obávají rizika ztráty klientů.
V praxi je možné díky různým slevám a vyjednávání získat hypoteční úrokové sazby i pod 5 % p.a. Nabídkové sazby bez slev se však stále průměrně pohybují mezi 5,3 až 5,5 %. Podle odborníků by měly hypotéky zlevňovat rychleji.
Jedním z faktorů, který brání výraznějšímu poklesu hypotečních úrokových sazeb, je možnost splatit hypotéku prakticky kdykoliv. „Nová podoba zákona o spotřebitelském úvěru již nyní pociťuje negativní důsledky ve formě nadměrně vysokých úrokových sazeb,“ upozorňuje David Eim, místopředseda představenstva společnosti Gepard Finance.
Flexibilita při splácení hypotečních úvěrů roste. Zákon sice stanovuje úhradu za splacení úvěru během fixace, ale její výše je zanedbatelná,“ poznamenává David Eim. Hypotéku lze doplatit bez poplatků na konci fixace, každoročně je též možné splatit až čtvrtinu úvěru zdarma a existuje i řada situací, kdy lze úvěr jednorázově doplatit bez sankcí i během fixace. Novela zákona od letoška tento okruh dále rozšířila o případy vypořádání společného jmění manželů při rozvodu a prodej nemovitosti po dvou letech od jejího nákupu.
Navzdory novým úpravám zákona o spotřebitelském úvěru, které se týkají tzv. „účelně vynaložených nákladů“, jež může banka klientovi účtovat za nedodržení fixace, je tato částka nově omezena na 1 % z celkového objemu mimořádné splátky. „Jde o velmi kompromisní opatření, které pravděpodobně nebude mít v praxi příliš velký efekt. V případě poklesu úrokových sazeb může být řada klientů neochotná čekat s refinancováním hypotéky až do konce fixace,“ předpokládá David Eim.
Na jedné straně stále působí konkurence na trhu, což tlačí úrokové sazby dolů. Avšak existuje i riziko spojené s tím, že jakmile pokles sazeb dosáhne určité kritické úrovně, začne se zvyšovat tlak na refinancování nebo na banky, aby snížily stávající úrokové sazby, a to i přes probíhající fixaci,“ popisuje David Eim. Očekává, že během tohoto roku se nabídkové sazby přiblíží úrovni 4,5 procenta. Takovou úroveň bychom se měli naučit vnímat jako běžnou, protože možnost předčasného splacení fixované hypotéky bez významných poplatků má svou cenu.